懶財網運營公司“北京懶財信息科技有限公司”成立于2013年11月份，網站于2014年5月份上線運營，至今已經三年了，是業內的“風投系”平臺，

　　-2015年6月份拿到了君聯資本的A輪投資

　　-2015年8月份拿到了中路集團、 君聯資本的A+輪投資

　　-2016年8月份拿到樂視控股、 君聯資本的B輪投資

　　從平臺的股權結構來看，是可以看到中路集團和君聯資本的成分的（感興趣的可以去核實一下哦），不過樂視控股的影子還沒看到。針對這一點，偵探也詢問了一下平臺客服。

　　據平臺客服解釋“目前B輪資金已全部到位，工商局各類證件信息變更，是需要走完所有變更股東流程并工商局報備后才能完成公示”，

　　當偵探詢問樂視具體占股比例時，客服這樣解釋：“目前是不能公布的，是需要經過股東大會進行確認，平臺在樂視入股前,懶財CEO,CTO,公司內部員工持股比例占近65% ； 樂視入股后等比例劃分后,也不會是大股東,決策權還是在懶財自己手中”。

　　根據工商信息來看：

　　-目前平臺第一大股東為懶財網CEO陶偉杰，持有34.16%的股份；

　　-第二大股東為北京覽才信息咨詢中心（有限合伙），持有27%的股份。

　　而此公司實際控制人為懶財網創始團隊。因此客服所說的目前還是懶財網團隊控股偵探還是認可的。

　　據平臺宣傳，B輪融資金額1.8億元，由樂視控股領投，君聯資本跟投。（不過還有頁面提到“2016年8月獲得樂視控股B輪1.8億元投資”，所以這個1.8億到底是怎么構成的啊？統一好宣傳口徑行不行啊？）

　　去年8月份就開了發布會，目前工商信息還沒變更完，進度還是有點慢啊，不過既然客服說資金到位了，那我假裝放心一下吧。

　　目前平臺注冊用戶已超214萬，累計成交量近300億元。

　　其他的關于懶財網利率，投資體驗一類的，網上也有相關的體驗評測，偵探就不多說了。今天主要圍繞懶財網的資產端來寫一寫。

　　話說為了寫懶財網資產端，偵探（微信公眾號：if9110）用三天時間翻了大概1200個項目鏈接（突出辛苦的時候要用黑色加粗大字體）。并且選取了其中21個項目中的材料留檔。（主要是為了防止一夜之間平臺所有項目資料全部都無權限查看）有興趣的可以找偵探索要（不過文章后面也會提到）

　　偵探（微信公眾號：if9110）翻看了這一千多個項目鏈接后，懶財網的套路才一點點浮現出來。原來隱藏在這家平臺之下的.....

　　1

　　平臺借款企業信息披露做的真的很差

　　《網貸管理暫行辦法》中第三十條規定“網絡借貸信息中介機構應當在其官方網站上向出借人充分披露借款人基本信息、融資項目基本信息、風險評估及可能產生的風險結果、已撮合未到期融資項目資金運用情況等有關信息。”

　　而懶財網是怎么做的呢？舉幾個栗子，

　　上市公司類借款項目40（2），授信5000萬的企業，發布的一個500萬的借款標的，信息披露就是這個樣子的

↓

↓

　　上市公司類借款項目38（6），也是500萬的借款標的，信息披露是這個樣子的

↓

↓

　　其他絕大部分借款項目中都是如此，相關圖片中一般都是一張借款協議的封面，一張保證合同的封面，（這上面還打碼）然后啥都沒了。

　　實話實說，偵探（微信公眾號：if9110）寫過這么多家平臺，懶財網應該是借款企業信息披露做的最差的一家了。之前寫過的平臺就算是打碼嚴重，但是營業執照或者借款人打碼的身份證都是會提供的。而他家，你只能看個鬼。

　　偵探并不認為懶財網做到了《網貸管理暫行辦法》中的“向出借人充分披露借款人基本信息”。

　　而懶財網這樣做的背后僅僅是單純為了保護借款企業的隱私嗎？咱們繼續看。

　　2

　　同一企業多次超大額授信，一家企業借款總額可達4億元

　　懶財網的借款項目很有意思，偵探也是看了很多次然后詢問客服才搞明白的。再舉個栗子吧。

　　標的名稱：上市公司類借款項目25號(1)

　　鏈接：https://www.lancai.cn/detail.html#4004

　　此項目的介紹是這樣的：

　　授信5000萬（話說這樣的授信額度已經很高了），本次借款總額500萬。

　　偵探（微信公眾號：if9110）一開始認為只有上市公司類借款項目25號(1)-上市公司類借款項目25號(10)這十個項目，每個項目500萬元，正好是5000萬元。結果偵探多次翻看，發現事實并不是這樣。

　　根據偵探不完全統計，這家集團公司在懶財網至少發布了4億元的借款，序號和鏈接如下：

　　-上市公司類借款項目18號（1-10）

　　鏈接https://www.lancai.cn/detail.html#3791-3799

　　-上市公司類借款項目19號（1-10）

　　鏈接https://www.lancai.cn/detail.html#3800-3809

　　-上市公司類借款項目20號（1-10）

　　鏈接https://www.lancai.cn/detail.html#3810-3819

　　-上市公司類借款項目21號（1-10）

　　鏈接https://www.lancai.cn/detail.html#3820-3829

　　-上市公司類借款項目22號（1-10）

　　鏈接https://www.lancai.cn/detail.html#3974-3983

　　-上市公司類借款項目23號（1-10）

　　鏈接https://www.lancai.cn/detail.html#3984-3993

　　-上市公司類借款項目24號（1-10）

　　鏈接https://www.lancai.cn/detail.html#3994-4003

　　-上市公司類借款項目25號（1-10）

　　鏈接https://www.lancai.cn/detail.html#4004-4013

　　以上涉及8個不同項目借款，共計80個借款項目，每個借款項目中的集團公司介紹都是一模一樣的，也就是上面所提到的：凈資產：25億元以上；總資產：200億元以上；成立年限：5年以上；資產負債率：60%以上。

　　每個借款項目金額500萬元，累計金額4億元。

　　咱們姑且不提《網貸管理暫行辦法》中對于借款企業的限額問題，就這一家借款企業發布的4億借款的情況，就算是跟業內以大額標的聞名的紅嶺相比，也毫不遜色吧。

　　平臺可能是為了降低這種上億借款金額可能帶來的關注（畢竟這一行那么多媒體記者盯著，誰家要是沒事兒就發上億元的大標，估計馬上出名了），在每一項目中對企業的授信額度都是5000萬，然后發布多次項目借款。

　　根據客服的解釋，平臺對借款企業進行多次累積授信。每一次新的授信都有足值的收益權質押等風控措施。

　　類似的情況偵探發現不止一例。據偵探不完全查詢：

　　-A上市公司發布4期項目借款，共計40個小項目，累計金額2億元；

　　-B上市公司發布4期項目借款，共計40個小項目，累計金額2億元；

　　-C上市公司發布4期項目借款，共計40個小項目，累計金額2億元；

　　-D上市公司發布3期項目借款，共計56個小項目，累計金額2.8億元；

　　-E上市公司發布8期項目借款，共計80個小項目，累計金額4億元，（就是前面提到的那一家）

　　-F企業抵押項目發布7期項目借款，共計70個小項目，累計金額3.5億元；

　　-G上市公司股票質押發布5期項目借款，共計50個小項目，累計金額2.5億元；

　　-H信托質押項目發布5期項目借款，共計50個小項目，累計金額2.5億元；

　　-I資管項目發布10期借款項目，共計100個小項目，累計金額5億元；

　　......

　　以上只是冰山一角，以上的項目鏈接編號才只是3400-4200這800個小項目中的。無一例外，每家借款企業都是發布了上億元的大額借款。

　　現在回到剛才說的第一個問題，募集上億元的資金，做的這么簡陋（寒酸）的信息披露，懶財網真的單純只是想保護借款企業的隱私嗎？

　　如果你還這樣認為的話，那繼續往下看。

　　3

　　神秘的保證合同，覆蓋16億的借款

　　上圖是一張很普通甚至很不起眼的保證合同，在懶財網的信息披露中，雖然只有那么兩三張圖片，但是這張圖，可算是能夠牽出一個大消息。

　　就這張圖有什么蹊蹺之處呢？往下看。

　　上面第二點中提到的ABCDEF（至少這6家企業借款，甚至更多），展示出來的保證合同封面，都是一模一樣的。對的，你沒有看錯，涉及到6家不同企業的共計16.3億元的借款項目的保證合同，都是一樣的。

　　這里要插一段解釋，因為跟客服也提出過質疑，客服堅持稱只是保證合同相似而已。對話如下（點擊圖片可放大）：

　　其實判斷相似還是一模一樣很簡單。那三個騎縫章的位置，角度，大小很明顯是一模一樣的。

　　還有更直觀的判斷方式，就是把這幾個項目的保證合同的首頁下載下來，然后電腦自帶看圖軟件進行“下一張”切換，就是下面這樣

　　有過經驗的人會知道，如果僅僅是相似的話，那么在快速切換的時候，有細微的差別都可以察覺出，而如果是完全一樣的照片，點擊“下一張”之后，你會感覺完全沒有切換，還是當前的照片。（玩兒過找茬兒游戲不？）

　　那幾張照片我就不發了，偵探（微信公眾號：if9110）把這幾個不同項目的鏈接發出來，想要核實的可以自己去下載項目中的保證合同封面，然后用我剛才說的辦法去判斷，看看這些項目中的保證合同是不是一模一樣的。

　　-A公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4200

　　-B公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4165

　　-C公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4100

　　-D公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4050

　　-E公司：https://www.lancai.cn/detail.html#4010

　　-F公司：https://www.lancai.cn/detail.html#3970

　　寫到這里，可能有一些投資人會猜測是不是哪一家擔保公司對這16.3億元的項目進行了擔保，偵探一開始也是這樣猜測的。

　　這張保證合同上面有三個章，其中一家是“北京懶財信息科技有限公司”，還有一家是“上海懶財資產管理有限公司”，另外一家公司到底是？！？

　　百思不得其解之下，偵探只能求助平臺的客服了。

　　平臺客服的解釋瞬間讓偵探（微信公眾號：if9110）嚇了一大跳。（點擊圖片可放大）

　　以上對話中省略了一部分關于求證借款主體是公司股東（自然人主體）還是上市公司企業（公司主體）的一些溝通，不過寥寥幾句已經把重點說得很明白了。

　　保證合同不是擔保公司簽訂的，三個章之中，除了懶財網的兩個章，另一個章是借款人也就是上市公司的章。這句話讀十遍，然后思考一分鐘。

　　結合之前的信息和現在的信息。匯總一下，平臺目前展示資料表達的意思就是“某一家集團企業利用不同公司（參股或控股），至少借款16.3億元”，這些借款公司各有不同，偵探匯總一下：

　　-A公司：注冊資金：10億元以上；總資產：70億元以上；成立年限：20年以上；資產負債率：40%以下；累計發布借款金額2億元；

　　-B公司：凈資產：35億元以上；總資產：120億元以上；成立年限：3年以上；資產負債率：60%以上；累計發布借款金額2億元；

　　-C公司：凈資產：35億元以上；總資產：40億元以上；成立年限：5年以上；資產負債率：10%以上；累計發布借款金額2億元；

　　-D公司：凈資產：30億元以上；總資產：50億元以上；成立年限：5年以上；資產負債率：40%以上；累計發布借款金額2.8億元；

　　-E公司：凈資產：25億元以上；總資產：200億元以上；成立年限：5年以上；資產負債率：60%以上；累計發布借款金額4億元；

　　-F公司：回購方情況 公司注冊資本約1億元，總資產150億元以上。累計發布借款金額3.5億元；

　　一家集團公司以6家公司的名義發布借款，很難猜到這家集團公司到底是哪一家誒。

　　樂視？？？

　　可能嗎？不要誤導偵探哦。要拿出證據來哦。沒有證據就是胡說八道。小心收到律師函！

　　為了滿足你們的求知欲，偵探也把跟樂視相關的一些公司整理貼出來吧。（鑒于2016年年報是今年三四月份發布，而平臺展示的信息大概率為2016年半年報或者2016年三季度報告披露的內容）

　　-樂視網（300104）：凈資產99億元，總資產288億元，負債率65%（2016年三季報）

　　-TCL多媒體(HK:01070)：凈資產66億港幣， 總資產191億港幣，負債率65%（2016年三季報）（賈躍亭間接持有港股上司公司TCL多媒體科技控股有限公司20.09%股權）

　　-酷派集團(HK:02369) ：凈資產60億港幣，總資產112億港幣，負債率46%（2016年中報）（賈躍亭間接持有港股上市公司酷派集團有限公司28.9%股權；）

　　-當代明誠(SH:600136)：凈資產23.7億元，總資產31.9億元，負債率25%（2016年三季報）（賈躍亭間接持有 A 股上市公司武漢當代明誠文化股份有限公司0.96%股權。）

　　-樂視致新電子科技 （天津）有限公司：凈負債8億元，總資產108億元，負債率107%（2016年年報）（屬于樂視網重要的非全資子公司，少數股東持股比例 41.45%）

　　-樂視云計算有限公司：凈資產14億元，總資產22億元，負債率36%（2016年年報）（屬于樂視網重要的非全資子公司，少數股東持股比例 50%）

　　偵探只是把年報中披露的“參股和控股的其他境內外上市公司的股權情況還有展示了資產負債的兩家非全資子公司”整理了一下，樂視系那么多企業，偵探精力有限，而且并非每家公司都會披露資產負債情況。

　　（圖片來自：樂視網信息技術（北京）股份有限公司 2016 年度報告更正公告）

　　像樂視嘛？

　　要說像也有點，不過沒憑沒據的大家都不要亂猜了。畢竟你們圖樣圖森破！

　　平臺公示這么模糊的信息，就是為了不讓你們猜出來啊！！

　　不過偵探還是希望懶財網可以針對這一項進行回復。究竟是哪一家集團公司募資16.3億元呢。應該不止我一個人感興趣吧。懶財網的200多萬注冊用戶，或許都想知道吧。

　　4

　　平臺確實曾經發布過樂視借款的資產

　　“什么，剛剛才說了沒憑沒據不要亂猜，現在又說有樂視借款的資產”

　　看到這點，你們先把手里的砍刀放下，剛剛是第三個話題，現在已經進入下一話題了。有新的資料咯。

　　在金融資產質押1號-20號（https://www.lancai.cn/detail.html#3045-3064）

　　看到沒，信息很豐富啊。

　　-借款企業是北京某金融控股公司，注冊資本金約10016萬元，共借款1億元；

　　-質押的金融資產是“市值超過千億元的上市公司本金為2億元的信用借款”；

　　-而這家公司“成立于2004年，上市市值超過1000億元，主要在家電、手機、汽車、文化產業方面均有涉獵，并有多個估值超過百億的旗下公司。”

　　恩恩，聽起來很樂視啊。那就繼續看看。

　　感謝天~感謝地~感謝懶財，披露了信息~~終于，在這個鏈接里面，看到了高清有碼的借款協議~~

　　通過查詢可知（想知道怎么查詢的可以私聊），注冊資本金10016萬元的公司是“藍巨投資控股集團有限公司”，

　　對比一下你會發現，哎呦喂，跟出借人“XX（北京）投資控股有限公司”完全不一樣嘛。除了隱約可見的地址和注冊資本一樣，企業名稱對不上啊。

　　別急，繼續看。這家“藍巨投資控股集團有限公司”的股東結構是這樣的，

　　那么接著看看這家“韜蘊資本集團有限公司”

　　企業地址，曾用名“韜蘊（北京）投資控股有限公司”，注冊號的后六位“216739”，趕緊跟借款合同比對一下，是不是完全一樣。

　　完全鎖定了。原始借款合同的出借人就是“韜蘊資本集團有限公司”

　　那么接下來，這家借款企業呢？

　　冥冥之中總是有一雙無形的大手，指引著我們找到真相

　　很明顯，注冊號的后七位是一模一樣的，（小葵花偵探課堂開講啦：企業注冊號小知識：行政代碼（6位）+企業類別代碼（1位）+順序號（7位）+檢驗位（1位） 行政代碼 北京的企業都一樣，第七位 類別，后八位都是獨一無二的。）

　　再結合“成立于2004年，上市市值超過1000億元，主要在家電、手機、汽車、文化產業方面均有涉獵，并有多個估值超過百億的旗下公司。”的介紹。這家借款企業就是“樂視控股（北京）有限公司”

　　而且還很不巧的看到了這筆原始借款的年息--13%

　　由此可知，樂視在韜蘊以年息13%借款2億，后來韜蘊又以2億的債權作為質押，在懶財網發布1億元的借款標的哦。不得不說，玩兒的666啊。

　　而且需要注意的是這筆項目在懶財網上線是在2016年5月份，這個時間點有點讓人浮想聯翩啊，因為平臺宣稱2016年8月份拿到了樂視的投資。

　　那么5月份是因為韜蘊這筆業務結識了樂視而促成了之后投資呢，還是因為樂視意向投資懶財網之后才促成了這筆平臺的項目。

　　不過可以確認的是，在樂視投資了懶財網之后的幾個月之內，平臺上這筆項目都還是還款狀態的。

　　5

　　韜蘊和樂視的關系，不得不提

　　-韜蘊資本集團有限公司旗下的“北京韜蘊二號產業投資管理中心（有限合伙）”就投資了樂視體育，占股1.5978%

　　-韜蘊資本集團旗下的“韜蘊（北京）影視投資管理有限公司”投資了樂視影業，占股0.1434%（樂視影業43位的股東名單中，涉及了19位影視明星，大部分占股低于1%）

　　-2014年8月，樂視網(300104)公布非公開發行A股股票預案，擬向藍巨投資（韜蘊子公司）等5名特定對象募集資金約45億元人民幣，藍巨投資將出資15億元人民幣。

　　-2015年5月份，樂視投資管理（北京）有限公司入股韜蘊旗下公司“韜蘊（北京）資訊科技有限公司”，占股20%

　　如果說樂視跟韜蘊是一對好基友，沒有人會反對吧。關于韜蘊和藍巨投資，有興趣的可以查查哦，也是有料的哦。（不太重要的信息可以隱身咯，你看不到你看不到）

　　而目前，因為“未按要求進行產品更新或重大事項更新累計2次及以上”北京藍巨投資基金管理有限公司（韜蘊集團下）已被列入異常機構。

　　到這里結束了嗎？

　　雖然快了，但是...并沒有結束，偵探（微信公眾號：if9110）在翻閱過程中，又發現了“韜蘊資本集團有限公司”進行擔保的一個標的，投資類資管質押268號（1-10）（https://www.lancai.cn/detail.html#3087-3096）涉及借款金額至少5000萬元。

　　資管份額受益權質押的項目，韜蘊資本集團有限公司作為擔保方提供連帶責任保證擔保。

　　雖然資料也是各種打碼，不過就上面提到韜蘊和樂視的一系列關系，如果平臺不公示一些資料，難免投資人會瞎想，啊，不對，是遐想。

　　來源：互金偵探

　　爆料郵箱：baoliao@hunwater.com

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