一、【行業掘金】

　　1.【不確定性提升避險需求 黃金股短期受關注】

　　周五COMEX 12月黃金期貨收漲1.20美元，漲幅0.1%，報1304.50美元/盎司。金價上周累計漲2.2%，成為商品市場一大亮點。主要原因是希拉里“郵件門”、樸槿惠“閨蜜門”等事件影響，全球避險情緒升溫。

　　原先市場多認為希拉里將當選，而隨著“郵件門”持續發酵，最新民調顯示特朗普支持率提升，各路投資機構爭相買入黃金應對美國總統大選的黑天鵝事件。此外，樸槿惠“閨蜜門”事件使得韓國局勢不明，進一步增加了全球的不確定性。黃金作為最重要的避險資產之一，短期有望繼續受到追捧。可關注金貴銀業（002716）、中金黃金（600489）、山東黃金（600547）、恒邦股份（002237）、赤峰黃金（600988）等黃金股。

　　2.【需求大國制造業回暖疊加美元回落 基本金屬漲勢再起】

　　上周二統計局公布的數據顯示，10月份中國制造業PMI為51.2%，創逾兩年來新高；財新制造業PMI51.2%，為2014年7月以來最高。美國10月Markit制造業PMI終值升至53.4，為去年10月來最高。中美作為全球最大的兩個基本金屬消費國，制造業雙雙向好將有力提振基本金屬需求，帶動價格持續上漲。此外，美元指數自上月25日創出新高后持續回落，上周延續弱勢，也將推動基本金屬價格繼續走高。

　　近期基本金屬漲勢已經在期貨市場有所體現。國際市場方面，LME三個月期銅電子盤本周上漲2.88%，兩周累計漲7.34%；LME鋁兩周累計漲5.72%；LME鋅兩周累計漲8.33%。國內市場，上期所夜盤滬銅主力1701合約本周盤中最高觸及39390元/噸，創年內次高。其他金屬亦表現不俗，滬錫1701合約近半個月就累計上漲了13.47%，滬鋁1701合約10月漲13.34%，滬鋅自6月起連漲5個月。支撐國內金屬價格上漲的邏輯：一是人民幣今年以來的快速貶值，在岸人民幣對美元匯率從年初的6.49一路貶至逼近6.8關口；二是能源類大宗商品近期狂飆式上漲推升成本，也對基本金屬價格形成支撐。

　　錫和鋅都有供給面的有力支撐。錫方面，印尼是最主要出口國，但錫出口量卻持續下滑，緬甸的出口也存在隱憂，這使得全球錫原料供應不足，倫錫庫存已降至12年來低位。鋅方面，全球鋅礦的減產一直在按部就班進行，例如嘉能可關閉澳洲Black Star鋅礦就引發了市場對供應的擔憂。預計鋅和錫的強勢有望延續。

　　建議關注江西銅業（600362）、銅陵有色（000630）、錫業股份（000960）、羅平鋅電（002114）、馳宏鋅鍺（600497）、盛屯礦業（600711）、明泰鋁業（601677）等。

　　3.【霧霾頻發環境治理升級 煤炭清潔化、尾氣治理等受關注】

　　5日，環保部部長陳吉寧再次召開專題會議部署應對工作，要求高度重視污染天氣應對，及時采取應對措施，加強督查督辦。針對本月2日至5日期間東北、華北地區持續重污染天氣過程，環保部組織專家進行會商，并派出12個督查組赴重污染地區進行督促檢查。據監測結果表明，東北地區PM2.5 污染主要貢獻源為燃煤、生物質燃燒、機動車排放；機動車尾氣排放則是北京主要污染來源之一。

　　在冬季霧霾天氣頻發的倒逼下，環境治理力度將升級，其中“京六”燃油標準將于明年1月起實施，煤炭清潔化、尾氣治理和監測設備等相關行業，有望獲得更多市場機遇。同時，PPP模式的大力推廣，也為大氣、水務等環保投資提供了條件。此前“氣十條”計劃實施的直接投資逾萬億元，有望加速落地。

　　◆科達潔能（600499）積極布局工業領域煤炭清潔高效利用和煙氣末端治理業務。

　　◆銀輪股份（002126）旗下SCR、EGR產品在汽車尾氣治理市場競爭力較強。

　　◆清新環境（002573）是煙氣治理領域領先企業。

　　◆雪迪龍（002658）環境監測系統需求潛力大。

　　其他關注：龍凈環保（600388）、先河環保（300037）

　　4.【總理出訪力推互聯互通 國內外基建加速均可期】

　　當地時間5日下午，李克強總理在拉脫維亞出席第五次中國－中東歐國家領導人會晤，并就“16+1合作”未來發展提出了四點建議，“深化基礎設施和互聯互通合作”居于首位。中方鼓勵有實力的企業以多種形式參與中東歐國家基礎設施建設，愿意推動匈塞鐵路和中歐陸海快線建設，支持亞歐之間運輸通道建設。

　　下半年以來，我國相繼與周邊多國簽訂“一帶一路”諒解備忘錄，三季報也顯示基建類央企海外新簽合同快速增長，如中國中鐵（601390）該指標同比大增118.7%，中國交建（601800）則同比增長27.6%。國內方面，今年鐵路投資目標8000億元，而前三季度僅完成5423億元，有媒體報道稱目前全年鐵路建設所需資金已全部落實，年底有望出現投資井噴。永貴電器（300351）、鼎漢技術（300011）等軌交設備類股受到多家機構關注。

　　5.【我國將用15年打造天地一體的量子互聯網】

　　11月5日，在由中國科技新聞學會主辦的“2016年中國科技傳播論壇”上，中科院院士潘建偉表示，中國計劃5年之后，實現50個量子比特的相干操縱，計算潛力將超越今年6月世界運算速度排名第一的超級計算機“太湖之光”；用15年左右時間，構建天地一體的有量子通信安全保障的未來互聯網，即量子互聯網。

　　量子通信技術是目前唯一的安全性得到嚴格證明的保密通信方式，在軍事、國防、金融等信息安全 領域有著重大的應用價值和前景，未來國內量子通信市場規模有望達到千億元級別。我國量子通信技術已經處于世界領先水平。產業化目前也已經初具規模。相關概念股可關注神州信息（000555）、福晶科技（002222）、三力士（002224）、浙江東方（600120）、華工科技（000988）等。

　　6.【首屆國際燃料電池汽車大會即將舉行】

　　據了解，首屆國際燃料電池汽車大會（FCVC）將于11月7-8日在京舉辦，并同期承辦國際能源署（IEA）先進燃料電池技術合作項目（AFC TCP）第53屆執委會和工作組會議。本屆大會主要議題包括國內外燃料電池汽車整車技術發展現狀及趨勢、車用燃料電池發動機關鍵技術、氫能及加氫基礎設施關鍵技術，燃料電池汽車測試評價技術及標準法規等。

　　近年全球燃料電池平均增速達30%，2015年全球燃料電池的出貨量約7.15萬套，同比增長12%，出貨功率為342MW，同比增長了85%，其中固定式燃料電池出貨量占比最大。國內方面，近期北京“十三五”新能源汽車創新領域重點布局燃料電池汽車，規劃將于2020年將北京打造成國內最大的新能源汽車研發、應用中心。地方政府參與度加大，目前廣州云浮、佛山，江蘇如皋，武漢等地方政府正快速加大燃料電池汽車扶持力度，助力當地燃料電池企業快速實現燃料電池商業化。隨燃料電池技術逐步成熟，大規模化生產后成本降低，再加速政策的持續跟進，燃料電池有望取得長足的發展，建議關注相關燃料電池概念股如富瑞特裝（300228）、華昌化工（002274）、科力遠（600478）、同濟科技（600846）、雪人股份（002639）等。

　　7.【商用衛星制造加快 產業鏈發展提速】

　　從日前閉幕的上海工博會上獲悉，近期國內多家低空小衛星制造機構擁有大量商用衛星制造計劃。

　　據格思信息一位高層透露，中科院下屬上海微小衛星工程中心正在組建一個衛星制造、運營的新公司。新公司組建完成后，將很快啟動系列衛星制造計劃。格思信息由中科院上海微小衛星工程中心投資設立，主營衛星裝配、衛星測試與試驗等。上述高層同時透露，目前有多家機構有意發射小衛星，每家計劃布局的商用小衛星數量在幾百到幾十個不等。這預示著，衛星相關產業鏈，包括衛星制造、發射、地面設備制造運營等，將進入快速發展期。多公司發力衛星制造，將率先拉動衛星設備市場，具有領先優勢的企業有望受益。

　　◆振芯科技（300101）是國內衛星終端最大供應商。目前，公司正積極推進“N+e+X”戰略，全面布局衛星導航、衛星通信和衛星遙感應用，構建衛星互聯、衛星航天大數據產業鏈。

　　◆合眾思壯（002383）擁有衛星導航定位所需的各類終端研發制造能力，包括芯片、板卡、天線等，并且率先實現衛星導航在多行業應用。

　　其他關注：中國衛星（600118）、北斗星通（002151）、海格通信（002465）

　　8.【政策或年內落地 中藥配方顆粒或高速擴容】

　　據悉，《中藥配方顆粒管理辦法（征求意見稿）》已于2016年3月截止征求意見，預計正式文件可能于年內出臺，行業龍頭有望中長期受益。

　　目前，日本、臺灣等地區幾乎實現了中藥配方顆粒對飲片的全替代。國內尚處于起步階段，目前僅為試點范圍的5家企業生產和銷售，納入安徽、寧夏、福建等11個省份的醫保支付。上述辦法在放開市場的同時會為新進入者設立高門檻，先行者將憑借先發優勢，在窗口期快速搶占新市場，從而保持領先地位。另外，中藥配方顆粒不取消藥品加成、不計入藥占比，有使用便利、易于管理等特點，政策放開后將迅速放量，2020年市場規模有望近400億。

　　◆佛慈制藥（002644）已儲備300多味中藥配方顆粒品種且在西北地區具有資源優勢和技術優勢的。

　　◆康美藥業（600518）：中藥材全產業鏈龍頭且明確受益中藥配方顆粒政策放開。

　　◆華潤三九（000999）：第一批試點中已形成規模優勢的龍頭公司。

　　其他關注：紅日藥業（300026）

　　9.【豬價企穩反彈 產業鏈有望卷土重來】

　　據中國養豬網數據統計，11月6日全國生豬均價為16.7元/公斤，較上周豬價上漲0.23元/公斤，較自10月中旬低點的15.78元/公斤上漲0.92元/公斤，反彈幅度為5.8%。業內認為，此次消費的提振源自市民制作臘肉的習俗。一般而言，制作臘肉選購冷鮮肉而不是冷凍肉，所以進口豬肉掣肘豬價上漲的力度將減小。此前，由于豬肉進口量同比暴增、生豬出欄量上升以及下游需求不振等多重因素，豬價連跌4個月。

　　對于后市豬價走勢，隨著冷空氣入侵全國，立冬后各地將逐漸迎來降溫，豬肉消費將出現回暖態勢，豬價反彈趨勢有望延續。另外，冷空氣甚至寒潮的到來豬病容易頻發，從生豬供應終端來看，豬病導致的豬源減少將部分抵消進口豬肉以及儲備肉投放帶來的利空。而年關的迫近，豬肉消費也將進一步提升，中后期漲幅或將擴大，豬價也將重回9元時代。

　　豬價企穩回升后，調整后的產業鏈個股有望重獲關注，如牧原股份（002714）、天康生物（002100）、新五豐（600975）、天邦股份（002124）等可逢低布局。

　　10.【海參價格大幅上漲 關注好當家】

　　據威海水產品市場的報價，海參價格自8月份以來持續上漲，最新報130元/公斤，近3個月以來漲幅超過60%。市場人士認為，產能收縮和需求回暖是海參價格上漲的主因，有可能帶動海參養殖行業的新一輪景氣。

　　經過三年的行業調整，海參已經從高端消費品回歸至大眾消費品，海參養殖也逐步回歸周期品屬性。供給端，海參產量增速自2014年開始放緩，2015年國內海參產量20萬噸，同比增長4%，2015年產量20.5萬噸，同比僅增長2%，市場人士預計2016年增速進一步下滑，供給絕對值出現下降，其中干海參產量下降更快。需求端，國內海參需求目前已經基本見底，部分地區已經出現復蘇跡象。

　　◆好當家（600467）目前擁有海參圍堰養殖面積4.6萬畝，年產海參6000多噸，預計未來三年海參捕撈面積復合增速15%左右；同時受益于自育苗比例上升成本下降，未來2-3年看好公司的業績爆發。此外，公司布局大健康、大醫美，為未來業績增長提供新增長點并提升估值。

　　二、【公司動態】

　　◆金融

　　北京銀行：新華聯控股增持至8.45% 逼近第二大股東北京國資委

　　新力金融：類金融業務發展空間廣闊

　　東興證券母公司10月凈利潤環比增長143%

　　招商證券母公司10月凈利潤環比增長七成

　　國金證券母公司10月凈利潤環比增長近六成

　　國元證券母公司10月凈利潤環比增長四成

　　東吳證券母公司10月凈利潤環比小幅增長

　　廣發證券獲準開通深港通下港股通業務交易權限

　　國信證券獲準開通深港通下港股通業務交易權限

　　國元證券股東通過大宗交易方式減持2900萬股 占總股本的1.48%

　　◆環保

　　興源環境全資子公司簽訂8億元PPP項目

　　國禎環保預中標蒙城縣主城區污水廠網一體化PPP項目

　　三維絲收到股東臨時提案

　　◆新能源與電力設備

　　億緯鋰能與長安客車、金杯新能源簽合作協議

　　寶光股份股東所持股份遭司法強制執行

　　安科瑞兩股東合計減持360萬股

　　三變科技控股股東減持1萬股

　　南風股份停牌籌劃收購資產 繼續停牌

　　◆通信

　　世紀鼎利擬6.7億元收購物聯網公司 7日復牌

　　廣電網絡與同方股份簽訂“智慧韓城”合作協議

　　吳通控股實際控制人減持3632萬股

　　天音控股：國有股東擬協議轉讓所持全部股份 繼續停牌

　　◆計算機

　　東方網力人臉識別技術已經實現產品化

　　和而泰合作建設健康平度大數據運營管理平臺

　　匹凸匹擬延期回復交易所問詢

　　大智慧再遭59名自然人起訴 索賠逾600萬元

　　◆電子

　　天通股份終止重大資產重組 7日復牌

　　利亞德1.25億美元收購美國3D光學領軍企業

　　新國都中標中國聯通支付公司MISPOS集采項目

　　錦富新材股東減持750萬股

　　◆傳媒互聯網

　　南方傳媒擬11.88億收購發行集團45.19%股權 繼續停牌

　　東方網絡擬35億收購三影視公司 許晴等人現身交易方 繼續停牌

　　◆機械

　　智慧松德擬6.5億元收購富江機械100%股權 借機切入軍民融合產業

　　雪人股份獲實控人增持42.02萬股

　　天沃科技擬合資1000萬投資軍品科研領域

　　秦川機床股東計劃減持3.94%公司股份

　　◆軍工

　　全信股份擬7.26億收購艦船海水淡化設備商 7日復牌

　　航天電子：公司為長征五號提供多種配套產品

　　◆醫藥生物

　　臺城制藥7日起更名為“特一藥業”

　　益佰制藥擬對南京睿科增資5600萬元 占股51%

　　上海醫藥：兩項原料藥通過FDA認證

　　九洲藥業臨海分公司通過FDA認證

　　萊茵生物終止非公開發行事項

　　◆基礎化工

　　金路集團：獲深圳首控國際舉牌

　　寶利國際：子公司簽三架直升機購買合同

　　閏土股份籌劃資產購買事項構成重大資產重組 繼續停牌

　　◆金屬

　　棟梁新材：恒大買賣公司股票系基于合理判斷

　　凌鋼股份控股股東增持逾792萬股

　　寶鋼武鋼合并申請獲證監會受理

　　金嶺礦業擬籌劃購買資產重大事項 7日起停牌

　　◆建筑與裝飾材料

　　ST獅頭擬1.16億收購龍凈水業70%股權

　　再升科技獲1200余萬元財政補助

　　全筑股份副總經理減持1萬股

　　◆房地產

　　廊坊發展：恒大并未籌劃與公司有關事項 7日復牌

　　三六五網終止籌劃重大資產重組 7日復牌

　　陽光城：受讓關聯方持有象陽投資50%股權

　　財信發展遭股東減持721.36萬股

　　◆建筑和工程

　　中礦資源推出股票激勵計劃

　　中鋼國際簽訂11.91億鉑金礦選礦工程總承包合同

　　◆交通運輸倉儲

　　中昌海運11月10日起更名為“中昌數據”

　　新寧物流遭股東減持780萬股

　　◆家電

　　萊克電氣認購華龍證券定增“碰壁”

　　◆輕工造紙

　　陜西金葉擬7.1億元收購兩公司拓展主業 繼續停牌

　　◆批發和零售貿易

　　快樂購終止重大資產重組事項 7日復牌

　　◆食品飲料

　　眾興菌業股東蘇州永樂減持1465萬股

　　中葡股份股東兵團投資擬減持不逾1000萬股

　　◆其他制造

　　明牌珠寶擬24億元并購加碼房地產電商 7日復牌

　　◆新股申購

　　樂心醫療（300562）發行價15.63元，市盈率22.99倍，申購上限1.45萬股，主營家用醫療電子健康產品。

　　徠木股份（732633）發行價6.75元，市盈率22.98倍，申購上限1.2萬股，主營連接器等精密電子元件。

　　三、【機構和游資龍虎榜】

川金諾（300505）：一家機構席位買入1001萬

匯嘉時代（603101）：一家機構席位買入2219萬

大連電瓷（002606）：一家機構席位買入1733萬

國農科技（000004）：一家機構席位買入1447萬，一機構賣497萬

田中精機（300461）：兩家機構席位買入2976萬，一機構賣751萬

聯得裝備（300545）：兩家機構席位買入4830萬，兩機構賣3307萬

蓉勝超微（002141）：中信杭州基金小鎮及寧波大慶南路游資封板，一機構賣1.59億

麥達數字（002137）：財通溫嶺東輝北路及申萬瑞安安盛路游資封板，兩機構賣9589萬

科泰電源（300153）：光大佛山計劃六路及華泰蘇州現代大道游資封板

創業軟件（300451）：華泰榮超商務中心及國君成都北一環路游資封板

高科石化（002778）：中信上海漕溪北路及中建投福清田乾路游資封板

金盾股份（300411）：華福廈門湖濱南路及華泰武漢首義路游資封板

亞泰國際（002811）：中投鞍山南勝利路及中信青島標山路游資封板

深深寶A（000019）：長江佛山普瀾二路及光大佛山綠景路游資封板

正平股份（603843）：中信上海溧陽路及華泰浙江分公司游資封板

河北宣工（000923）：興業陜西分公司及國聯上海邯鄲路游資封板

賽福天（603028）：國君上海天山路及銀河寧波翠柏路游資封板

瀘天化（000912）：海通北京知春路游資封板

　　四、【財經要聞】

李克強：中國經濟能夠戰勝各種困難 保持穩定增長并加快轉型

證監會核準9家企業IPO 籌資總額預計不超過45億元

證監會：55家企業主動撤回IPO，近半數業績大幅下滑

方星海：加強農產品期貨市場監管 防止市場過度投機炒作

中金公司擬以167億元收購中投證券，中央匯金旗下兩大券商拉開整合大幕。

財政部切割地方債：融資平臺2015年后舉債不屬政府債務

兩部門發文將機電、成品油等400余種產品的出口退稅率提至17%，凸顯穩外貿促出口積極意義。

龍頭煤企突然逆市集體降價 煤炭中長期協議達成在即

鄂爾多斯5000萬噸新建煤礦產能進入聯合試生產階段，穩煤價調控措施深入貫徹有望使煤炭供應偏緊局面逐步改善。

國務院印發“十三五 ”控制溫室氣體排放工作方案：2017年啟動全國碳排放權交易市場。

新華社：開發商高價買地熱度不減 樓市調控仍存完善空間

上海全面叫停接力貸、合力貸 嚴禁前妻前夫參與還貸

四川設立首只“國改基金” 項目首期資金達500億元

生豬期貨要“生”，國內最大農產品期貨合約有望推出。

萬達10億美元收購金球獎制作公司 進軍電視制作產業

谷歌DeepMind宣布與暴雪合作，開發人工智能挑戰《星際爭霸》。

美國6日起進入冬令時 美股開盤時間延后一小時

美國10月非農就業人口新增16.1萬 不及預期

美股周五繼續收低 九連跌創36年來最長連跌走勢 一周道指累計下跌1.5%，標普500指數下跌1.9% 納指大跌2.8%

美油一周重挫近10% 創10個月最大單周跌幅；金價一周大漲2.2% 連續第四個星期走高